编者按：快手将于5月22日颁布Q1业绩，墟市预期其Q1营收244.91亿元，经保养净折本同比收窄；机构示意，快手DAU有望稳重增添，电商以及直播展现亮眼，估值静待建设。确定
快手 024.HK 将于2023年5月22日颁布2023年第一季度业绩。
据彭博分解师预期，快手-W2022年Q1营收为244.91亿群众币，保养后净折本4.47亿群众币。短期公有52位分解师给出“买入”评级，平衡目的价83.35港元。
回首快手 024.HK 上季度财报，快手Q4营收283亿元群众币，同比增添15.8%；经保养净折本4532.2万元，同比大幅收窄。四季度平衡日活泼用户为 3.662 亿创史乘新高，日均利用时长为 133.9 分钟。
其余，快手第四季电商买卖总数按年增添30%，2022整年GMV超9000亿元。快手次日盘中急弹10%，收涨5.6%。
快手CEO程一笑正在业绩会上示意，他日将永恒参预AI相干本领改革，连续强化并信赖电商的根底盘，选拔广告客户ROI，对于正在2024年下半年完结季度DAU超4亿的目的充溢信心。
值得留神的是，日前恒指公司颁布季检了局，染蓝大热快手-W再次落选。从墟市数据来看，快手024.HK一季度股价延续走弱，累计跌幅达14.91%，日均成交额15.46亿港元，换手率0.69%。
新财季出发，快手股价可否一挽颓势？后续快手的增添点又正在何处？以下是小编整顿的机构对于快抄本次业绩的预计：
总体来看，多家机构瞻望快手024.HK投入红利升高通道，估值静待建设。个中中信、招银国际瞻望其一季度营收超245亿，最高目的价94港元。
推进精巧化经营，DAU有望稳重增添
算作海内头部短视频平台，DAU是快手生态的基石。一季度快手 024.HK 经过引入短剧、提喻、音乐以及知“快手新知”等外容垂类，进一步丰硕社区生态。
其余，正在春节旺季动员下，快手用户墟市维持正在高位水平。据悉，正在2023年春节时期，快手-W上线了55+部星芒短剧，全网暴光量超314亿，站内话题赏玩量超288亿。
东吴证券以为，快手社区生态强健，用户数稳重。中金分解指，受害于用户增添政策延续优化、社区实质生态不停丰硕，叠加春节震动的拉动，瞻望快手024.HK1Q23 DAU有望环增1.3%至3.71 亿人，即使单DAU日均利用时长正在用户线下震动恢复常态后或呈现环比回落，但总流量有望维持同比强健增添。
GMV迈入万亿领域，电商周全出发
本年以后，快手电商正在平台才略、商家扶助等方面不停加码。
2月，快手电商首次提出“全域筹备”的概念，发布发力“短视频+直播”实质场域以及“搜寻+商城”泛货架场域。
同时快手进行了春节、三八节等电商震动。个中，快手年货节时期破费须要繁盛，短视频挂车定单量同比昨年增添390%；三八节震动直播场次逾越11 万场，触及商品品种逾越53 百般。
其余，快手-W 1Q23 推进快分销生意，围拢货源、赋能达人，延续排斥商家入驻。广发证券示意，正在达人分销抽佣驱策下，预期快手1Q23 电商GMV 同比增添30%，电商佣钱率将环比选拔。
（）分解指，23Q1 快手电商GMV 同比增添29%至2258 亿元，随着需要端快手延续排斥商家入驻，品牌化掘起加快，提议延续存眷公司618 时期成友爱况。
5月9日，快手 $01024.HK 召集电商引力大会，公司CEO程一笑展示，从进步电商生意至今，快手电商GMV已正式迈入万亿领域阶段。他以为电商生意是快手他日增添的主要引擎之一，将以永恒主义去思虑他日繁华方向以及筹备模式。
直播生态优化，广告平和建设
直播生意方面，国海证券瞻望快手-W一季度同比增17%，好过此前预期，主因快手延续引入头部公会以及扩张优质主播领域，同时春节时期强化了直播实质经营。
全部来看，快手2 月推出“超级回生代”主播激发讨论，公司示意2023 年将延续拿呈现金、流量等资源支柱直播业态繁华。天风证券示意，看好快手$01024.HK他日经过丰硕产物大局（快聘、巴望家等），满意分歧场景下的用户须要，进一步选拔直播月度付费率。
广告生意方面，1Q23 线上广告墟市仍处于恢复里程中。QuestMobile讲述再现，往昔一年，以快手等为代表的短视频平台，由站内转化奉献的投放占比加紧选拔。
高洁证券瞻望电商高GMV 动员快手$01024.HK内轮回广告增添，瞻望广告支出130.54 亿元，同比增添15.00%。国信证券分解指，快手-W外轮回广告1Q23 仍有所下滑，但4 月一经结束较为分明的惊醒趋势，快手单用户广告支出的奉献值连续改善。
股东脱手减持，快手可否依赖业绩牢靠股价
值得留神的是，4月19日，腾讯控股应外部投资火伴PNI要求，分配了约5100万股快手B类股。引发墟市对付腾讯减持快手的预测，次日快手-W股价着落逾5%。
其余，2023年头，快手科技董事长宿华于1月18日盘后经过大批买卖减持5471.378万股B类股票，多少近清空其所持的B类股，即便以较低股价算计，宿华仍套现逾越27亿港元。次日快手-W股价下挫6%。
截止2022年12月31日，快手董事长宿华持有55.79%的A类股，占快手总股本的9.92%；CEO程一笑共持有8.88%的快手股权。
腾讯 $00700.HK 方面持股仍为16.92%，腾讯示意，对于快手$01024.HK的深化远景抱有信心，并将连续维持与快手的密切火伴联系。
（）示意，今朝来看腾讯对于快手并无永恒减持记号，预期快手筹备效用延续选拔，Q1业绩有望超预期。
机构概念
高盛：快手$01024.HKQ1广告、电商生意延续惊醒，预期Q2起完结盈亏平定
高盛正在研报中指出，随着23Q2以后广告以及电子商务行业惊醒，快手墟市份额延续增添维持没有变，思虑到红利才略改善。预期快手将从23Q2起完结盈亏平定，置信没有利因素已大全体反应正在快手股价展现上。今朝估值拥有排斥力，重申“买入”评级，并维持目的价91港元。
招银国际：电商以及直播展现亮眼， 向往1Q23强劲业绩
招银国际示意，即使受到宏不雅以及合作作用，但快手1Q23业绩仍有望超预期。个中，电商以及直播生意展现强劲，成本率改善快于预期。电商GMV瞻望同比增添28% ，广告生意惊醒节奏契合预期（瞻望同比增添15%）。
快手-W他日更多的催化剂将来自：1）团体层面瞻望2Q23完结扭亏为盈；2）货架电商的上线。基于SOTP的目的价为94港元。
国海证券：电商生意及内轮回广告强健增添，看好年内成本渐渐释放
国海证券发研报指，受益于平台精巧化经营带来更好的用户存储，和较高的获客效用，预期快手 $01024.HK 用户端ROI 延续优化。瞻望快手 $01024.HK 2023Q1 完结交易支出248 亿元（ YoY+18%），经保养归母净折本2.2 亿元，同比收窄94%。
该行示意，公司算作短视频头部企业，正在流量及变现端仍具劣势，思虑到内轮回广告将动员快手广告生意惊醒，电商生意此前超预期，维持“买入”评级，目的价88港元。