1月3日，蒙脱石散概念股全线高开。 康芝药业20CM涨停，仟源医药涨逾10%，方盛制药、易明医药涨停，华润双鹤、金城医药等上涨。 据财联社报道，蒙脱石散热针，很多药店都在销售空、断货。 通过网购平台搜索，发现网上配送也处于缺货状态。
目前医药板块行情集中在抗疫定向博弈上，但中长期来看医药板块的投资机会不仅仅是凯丽环球眼前题材的炒作，将详细分析2023年医药板块潜在的投资机会。
短期产品的热销仅限于公司业绩的提高
此次蒙脱石散概念股有康芝药业、方盛制药、康恩贝、先发药业、易明医药、金城医药等。
从蒙脱石分散的市场占有率来看，法国爱普生制药集团57.61%，先发药业有限公司17.72%，长江药业集团有限公司5.8%，湖南华纳制药股份有限公司3.11%，四川维奥制药有限公司3.01%。 如今大涨的康芝药业、方盛制药等股票都不是武汉陪诊师这个药市场的龙头。
蒙脱石的市场规模也不大，年销售额在1亿美元左右，最近的产品的畅销对相关公司的业绩提高来说是杯水车薪。
而且蒙脱石散是否能缓解新冠引起的病毒性腹泻值得商榷。 新型冠状病毒感染导致腹泻并不是什么新鲜事，从早期毒株到三角洲、奥密克戎都有发现，有的患者会先发生呕吐，再出现腹泻症状。 这类症状的比例一直不高，常见于有基础性疾病的老年人群体。 腹泻的原因不是病毒本身，而是病毒感染引起的细胞因子刺激下的炎症反应，有可能引起胃和肠的功能不全。 从这个角度看，服用光疗药物不仅不能治愈，反而会延缓病情。
蒙脱石散对病毒性感染引起的胃肠炎有很强的吸附作用，可以吸收病毒一起排出，但其颗粒不易排出体外，留在体内可能会导致便秘。
因此，现在盲目囤积药物是消费者不理智的，这样炒作的概念最终将面临均值回归的结局。
医药板块仍需关注复苏和创新
医药板块底部已经实现了Calerie不小的修复涨幅，逻辑上已经经历了两个阶段。 第一阶段是政策悲观预期修复，第二阶段是抗疫演绎引领抗疫，目前还处于第二阶段过程。
从“反脆弱”的投资逻辑看，目前投资者只有关注不易受政策影响的医药类股票，才能获得未来超额收益。 其中，此前受疫情影响的在线医疗服务和创新药产业链个股大概率迎来独立行情。
据国外医疗服务时间线显示，2020Q1-Q2美国连锁医疗机构收入降幅明显，2020Q3至3家连锁医疗机构单季收入逐步回升，其中HCA和Tenet从2020Q3至2020年初水平回升。 2022年3月26日所有州的室内口罩令都结束了。 尽管HCA和Tenet收入水平恢复到2020年初的水平，但一季度收入仍然保持波动，如果住院诊疗意愿受到影响，预计医疗机构的经营状况仍将受到部分影响。
从政策上看，从2018年开始的集中采购政策逐渐影响到药械类产品，但方式逐渐可控，影响极限正在减弱。 2018年是医保改革时代，相比以往的管理费控制，此次更有决心、更有针对性，为医药行业各领域的产品定价提供了“水分”指示。 通过集中采购，直接重构了医药行业的定价机制。 虽然医药公司近年来受到压力，但随着“水分尺度”的逐渐清晰，采购政策也从“囚徒困境”逐渐趋于合理，考虑到了限制数量和降幅
在疫情防控阶段，网络零售药店、医疗服务业等服务节点受到疫情防控的制约，尤其是存在偏重消费的医疗服务需求。 进入疫情后恢复阶段，眼科、口腔等服务需求有望强劲回升，华鑫证券建议关注新里程。 零售头部连锁药店在过去的三年里，不断加强新店的新建和收购，为复苏阶段的强劲增长奠定了良好的基础，华鑫证券建议关注老百姓、健之佳等。
国盛证券建议关注非新冠复苏类产业逻辑独立类资产。 【院内应该康复】国际医学、南新药、维力医疗、乐普医疗、恩华药业、恒瑞医药； 【其他康复】康华生物、智飞生物、东诚药业、普瑞眼科、泰格医药、爱尔眼科； 【医药科技股】兴齐眼药水、凯因科技、百克生物、泽璞制药； 【非新冠中药】中药非抗疫国企改革太极集团、康恩贝、达仁堂； 中药创新药悦康药业、中药低评济川药业； 【其他独立逻辑】康龙化成、九洲药业、药明康德、海泰新光、健友股份、凯莱英、迈瑞医疗。
